Xuất hiện khi giao dịch năm 2024 bắt đầu, lãi suất trái phiếu Mỹ tăng trên toàn bộ vào ngày Thứ Ba (ngày 2 tháng 1) theo giờ địa phương, đẩy thị trường vẫn còn tồn tại những nghi ngờ về triển vọng lãi suất và tình trạng kinh tế. Đối với trái phiếu Mỹ, năm 2023 là một năm đầy biến động, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt qua mức 5% tạm thời vào tháng 10 và kết thúc năm ở mức gần 3,9%.
Đến khi thị trường đóng cửa vào ngày Thứ Ba, lãi suất trái phiếu Mỹ đã tăng toàn bộ, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 7,5 điểm cơ bản lên 4,333%, kỳ hạn 3 năm tăng 8 điểm cơ bản lên 4,096%, kỳ hạn 5 năm tăng 6,7 điểm cơ bản lên 3,92%, kỳ hạn 10 năm tăng 5,4 điểm cơ bản lên 3,936%, và kỳ hạn 30 năm tăng 4,5 điểm cơ bản lên 4,075%.
Về dữ liệu tồn kho, báo cáo của Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho thấy tổng số trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ đã lần đầu tiên vượt qua con số 34 nghìn tỷ đô la Mỹ, tương đương với mỗi người Mỹ nợ khoảng 10,24 nghìn đô la Mỹ.
Về mặt cơ bản, vào tháng 11, Hoa Kỳ đã tăng thêm 199.000 việc làm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp không như dự đoán đã giảm xuống 3,7%. Hiện tại, thị trường rộng rãi dự đoán rằng chu kỳ tăng lãi suất của Fed đã gần kết thúc, Fed đã duy trì lãi suất ổn định trong ba cuộc họp gần đây và dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2024, nhưng thời điểm cụ thể vẫn chưa được đồng nhất.
Nhóm kinh tế của Jefferies trong một báo cáo nghiên cứu viết: “Chúng tôi dự đoán hiện tại sẽ không thấy sự suy giảm lớn về việc làm, nhưng chúng ta vẫn sẽ duy trì sự thận trọng khi bước vào năm 2024. Sau khi cuộc đình công của Liên đoàn Công nhân ô tô toàn quốc Mỹ (UAW) cuối cùng đã kết thúc, dự kiến sự dao động về số lượng việc làm trong ngành sản xuất trong vài tháng qua sẽ trở nên ổn định.”
Theo Ellen Zentner, nhà kinh tế trưởng Hoa Kỳ của Morgan Stanley, dữ liệu như báo cáo việc làm tháng 12 phải thể hiện thêm nhiều dấu hiệu suy giảm kinh tế hơn, thì thị trường mới dự đoán sẽ có cắt giảm lãi suất vào tháng 3.
Zentner cũng cho rằng khi báo cáo tháng 2 được công bố, số lượng việc làm mới phải giảm xuống dưới 50.000 người, phù hợp với dữ liệu lạm phát thấp liên tục, thì Fed mới có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 3. “Tuy nhiên, sự giảm chậm lại của việc làm cũng phải là một xu hướng, chứ không chỉ là một hoặc hai dữ liệu.”
Theo CME “Quan sát của Fed”, khả năng Fed duy trì lãi suất trong khoảng 5,25% – 5,50% vào tháng 2 là 87,1%, khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản là 12,9%. Khả năng Fed duy trì lãi suất vào tháng 3 năm 2024 là 20,9%, khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản tích luỹ là 69,3%, và khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản tích luỹ là 9,8%.
Về thị trường cấp 1, lãi suất đấu thầu của Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho Hóa đơn Quản lý Tiền mặt kỳ hạn 42 ngày là 5,290%, so với lần trước (ngày 27 tháng 12) là 5,280%.