Ngày thứ Sáu (ngày 12 tháng 1), lo ngại về tình hình Trung Đông đã tăng lên một lần nữa, giá hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 2% lên mức 78,95 đô la Mỹ mỗi thùng, giá dầu WTI của Mỹ tăng 2,1% lên mức 73,53 đô la Mỹ mỗi thùng. Trong phiên châu Âu, giá vàng thể hiện sự tăng trưởng, hiện đang giao dịch ở mức khoảng 2040 đô la Mỹ, tình hình căng thẳng ở Trung Đông đã làm tăng sức hấp dẫn an toàn của vàng. Giá vàng tăng 0,6%, lên mức 2040 đô la Mỹ mỗi ounce, giảm tỷ lệ giảm giá trong tuần xuống còn 0,15%.
Giá trái phiếu Mỹ trên thị trường châu Á đã ổn định sau khi tăng lên, đặc biệt là trái phiếu ngắn hạn. Lợi suất trái phiếu nước Mỹ có kỳ hạn 2 năm ở thị trường châu Á đạt 4,2639%, giảm 11 điểm cơ so với đêm trước, trong khi lợi suất trái phiếu có kỳ hạn 10 năm không thay đổi nhiều, đạt 3,9828%, giảm 5 điểm cơ so với đêm trước.
Trên thị trường ngoại hối, đô la không thể tận dụng được từ dữ liệu lạm phát của Mỹ mạnh hơn dự kiến. Chỉ số đô la không có biến động nhiều, đang giao dịch ở mức 102,29, giảm nhẹ so với phiên giao dịch trước đó. Vàng giao dịch tăng 0,3%, lên mức 2035 đô la Mỹ mỗi ounce.
Vùng biển Đỏ tiếp tục leo thang xung đột, đẩy giá dầu tăng cao, đồng thời dữ liệu lạm phát của Mỹ, cao hơn một chút so với dự kiến, không làm suy giảm kỳ vọng của các nhà đầu tư về việc Mỹ và châu Âu có thể giảm lãi suất một cách đáng kể trước đàm phán.
Chuyên gia chiến lược lãi suất hàng đầu của Barrenjoey, Andrew Lilley, chỉ ra rằng mặc dù dữ liệu lạm phát cốt lõi của Mỹ cao hơn dự kiến một chút, điều này không có nghĩa là chi tiêu cá nhân (PCE) mạnh mẽ. Chi tiêu cá nhân là chỉ số lạm phát mà Fed ưa chuộng. Ngoài ra, tuyên bố của Fed tối qua có vẻ linh hoạt hơn so với trước đó, và không có lời phản đối mạnh mẽ nào về quan điểm giảm lãi suất vào tháng 3 từ tất cả các quan chức phát ngôn.
Các quan chức Fed không nhận được tín hiệu rõ ràng từ dữ liệu lạm phát, Chủ tịch Fed Richmond, ông Barkin, cho biết dữ liệu lạm phát có tác dụng hạn chế đối với việc làm rõ hướng đi của lạm phát. Xác suất đặt cược trên thị trường tương lai cho việc giảm lãi suất vào tháng 3 tăng lên 73%, cao hơn so với 68% một ngày trước. Thị trường dự kiến có khoảng 150 điểm cơ bản của chính sách lỏng lẻo trong năm nay, trong khi biểu đồ định hình của Fed dự đoán là 75 điểm cơ bản.
Bình luận lưu ý từ Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Lagarde, có thể tăng cường sự đà của lãi suất. Lagarde cho biết, nếu Ngân hàng Trung ương xác định tỷ lệ lạm phát đã giảm xuống 2%, họ sẽ giảm lãi suất. Dưới tác động của điều này, lãi suất thị trường tiền tệ Euribor ở thị trường tiền tệ giữa các ngân hàng Châu Âu tăng lên đến 10 điểm cơ so với đêm trước. Giao dịch chuyển giao hoàn toàn phản ánh kỳ vọng giảm lãi suất 25 điểm cơ vào tháng 4, trong đó khả năng giảm lãi suất mạnh 50 điểm cơ là 30%, tổng cộng giảm lãi suất trong năm là 148 điểm cơ.
Chuyên gia phân tích thị trường cao cấp khu vực châu Á của OANDA, Kelvin Wong, cho biết, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào sự leo thang của tình hình căng thẳng chính trị, với sự leo thang của tình hình ở Trung Đông, hỗ trợ giá vàng vượt qua đường trung bình di chuyển 50 ngày ở mức 2015 đô la Mỹ.
Dữ liệu công bố vào thứ Năm cho thấy, tỷ lệ tăng giá tiêu dùng tháng 12 của Mỹ cao hơn kỳ vọng, nhưng sau khi loại bỏ giá thức ăn và năng lượng dao động lớn, tỷ lệ tăng giá so với cùng kỳ năm trước giảm từ 4% xuống còn 3,9%. Do giá thuê nhà tiếp tục tăng, chỉ số giá tiêu dùng Mỹ tháng 12 tăng 0,3%, tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi dự báo của các nhà kinh tế là tăng 0,2% và 3,2% tương ứng. Sau khi dữ liệu được công bố, đô la tăng giá, nhưng đóng cửa vào thứ Năm gần như không biến động.
Mặc dù tỷ lệ tăng giá chung là tăng, nhưng lạm phát cốt lõi vẫn giữ ổn định, khiến lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm dưới mức 4%, cho thấy dữ liệu không quá hấp dẫn, điều này hỗ trợ giá vàng.
Ứng dụng xác suất lãi suất của London Stock Exchange Group (LSEG), IRPR, cho thấy sự đặt cược của thị trường vào việc giảm lãi suất của Fed trong năm nay là 150 điểm cơ chưa bị ảnh hưởng, người giao dịch cho rằng khả năng cao nhất cho việc giảm lãi suất vào tháng 3 là 70%. Theo công cụ theo dõi của Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group) về Fed, các nhà giao dịch dự kiến khả năng giảm lãi suất của Fed 25 điểm cơ vào tháng 3 lần đầu tiên là 68%, cao hơn so với 65% vào thứ Năm, mặc dù dữ liệu lạm phát tăng mạnh. Tuy nhiên, các quan chức của Fed đã gợi ý vào thứ Năm rằng tiến triển về lạm phát chưa đủ, không đủ để khiến Ngân hàng Trung ương bắt đầu giảm lãi suất vào tháng 3.
