Xu hướng chia rẽ của hàng hóa năm 2023: Nhà phân tích cho rằng năm 2024 có thể là một năm mạnh mẽ

Xu hướng chia rẽ của hàng hóa năm 2023: Nhà phân tích cho rằng năm 2024 có thể là một năm mạnh mẽ

Năm 2023, một số hàng hóa chủ chốt đã có xu hướng đáng kể, giá vàng và nước cam đóng lạnh đã lập kỷ lục cao mới, nhưng dưới áp lực giảm giá khí tự nhiên, than đá và ngũ cốc, chỉ số hàng hóa chủ chốt chính có thể ghi nhận mức giảm lớn nhất trong 5 năm qua.

Dữ liệu từ FactSet cho thấy, đến ngày 19 tháng 12, giá giao dịch của chỉ số đầu tư thị trường hàng hóa lớn S&P GSCI đã giảm 10% từ đầu năm. Lĩnh vực năng lượng giảm sâu nhất, chỉ số năng lượng của Goldman Sachs SPGSEN giảm 12%.

Chỉ số hàng hóa Bloomberg BCOM theo dõi 24 loại hàng hóa đã giảm 12% trong năm nay, trong đó chỉ số danh mục năng lượng của Bloomberg giảm 24%. Cả hai chỉ số này đều có thể thiết lập mức giảm phần trăm hàng năm lớn nhất kể từ năm 2018.

Darin Newsom, chuyên gia phân tích thị trường cao cấp của Barchart, cho biết: “Khi năm 2023 đến, lĩnh vực hàng hóa chủ chốt đã thể hiện rõ bản chất thực sự của nó là một tập hợp các sản phẩm liên quan đến thời tiết.” Ông nói, dựa trên điều này và sự chuyển đổi mô hình khí hậu từ La Niña đến El Niño, ông không quá ngạc nhiên khi thấy một số thị trường hàng hóa chủ chốt bị lỗ, nhưng “có nhiều nguyên nhân khác không chỉ đơn giản là thời tiết.

Người chiến thắng

Sự suy giảm tổng thể của các chỉ số chính so với sự mạnh mẽ của một số hàng hoá chủ chốt tạo ra sự tương phản rõ rệt.

Giá hợp đồng vàng đã leo lên mức lịch sử mới trong phiên giao dịch ngày 4 tháng 12 lên 2.152,30 USD, sau đó đã giảm lại một chút. Nhưng đến ngày 19 tháng 12, giá vàng vẫn tăng 12% trong năm.

Chủ tịch Tập đoàn Quản lý Tài sản Libertas, Adam Koos, cho biết: “Khi lãi suất tạm dừng và giảm cuối cùng, đồng USD suy giảm và sự suy thoái toàn cầu tiếp tục, chúng ta phải bỏ qua tất cả các yếu tố cơ bản. Đầu tư vào vàng nhiều hơn quan tâm đến các yếu tố kỹ thuật như kỷ lục mới, áp lực bán và hình thức ngắn hạn.”

Adam Koos cho biết, nếu giá vàng có thể vượt qua đỉnh lịch sử và duy trì ở mức đó, ông dự đoán giá vàng sẽ có một năm tốt đẹp trong năm 2024, “lúc đó các yếu tố cơ bản có thể bắt đầu có tác động lại.” Hiện tại, ông cho rằng vàng là “một giao dịch thuần túy về kỹ thuật.”

Đồng thời, các mặt hàng “mềm” (được định nghĩa là hàng hóa được trồng trọt chứ không phải khai thác) cũng tăng trong năm nay.

Darin Newsom cho biết, mặc dù cốt lõi của hàng hóa mềm là sản phẩm phụ thuộc vào thời tiết, nhưng “các khu vực sản xuất chính trên thế giới vẫn đang gặp khó khăn,” điều này đã hỗ trợ giá hàng hóa chủ chốt của ngành này.

Hợp đồng nước cam đóng lạnh đã chạm mức lịch sử mới vào ngày 20 tháng 11 là 4,258 USD mỗi pound, tăng khoảng 78% trong năm nay, hợp đồng cacao cũng tăng 65%.

Trong lĩnh vực năng lượng, với việc giá nhiên liệu hạt nhân tăng cao, quặng uranium đã tăng ngược dòng.

Theo UxC, đến ngày 18 tháng 12, giá quặng uranium giao ngay là 86,35 USD mỗi pound. Chủ tịch UxC, Jonathan Hinze, cho biết, giá giao dịch ngày 20 tháng 12 là 89 USD mỗi pound, đây sẽ là mức giá giao dịch giao ngay cao nhất kể từ tháng 1 năm 2008.

Ông cho biết, nếu giá vào cuối năm duy trì ở mức khoảng 89 USD, tăng trưởng hàng năm sẽ đạt khoảng 85%.

Jonathan Hinze cho biết, yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến thị trường uranium hiện tại là Hạ viện Mỹ đã thông qua một dự luật cấm nhập khẩu uranium từ Nga. Ông nói, hiện dự luật này vẫn bị trì hoãn tại Thượng viện, nhưng có dấu hiệu cho thấy dự luật này có thể được thông qua sớm nhất có thể vào tháng 1, điều này thúc đẩy một số người mua tham gia vào thị trường.

Jonathan Hinze nói: “Nếu lệnh cấm nhập khẩu của Mỹ đối với Nga trở thành luật pháp, điều này có thể kích thích giá tăng thêm.”

Người thua

Trong số hàng hoá tụt giảm, than đá và khí tự nhiên là những điểm đáng chú ý nhất.

Theo dữ liệu từ công ty ICE Futures Europe, đến ngày 19 tháng 12, hợp đồng than đá Newcastle đã giảm khoảng 48% trong năm nay.

Khi khắp nơi trên thế giới đề ra các biện pháp thúc đẩy năng lượng sạch, dự đoán cầu than đá sẽ giảm.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ trong báo cáo hàng tháng gần đây nhất cho biết, dự kiến năng lượng tái tạo sẽ đóng vai trò quan trọng hơn vào năm mới, tổng sản lượng điện từ năng lượng mặt trời và gió dự kiến sẽ lần đầu tiên vượt qua than đá tại Mỹ.

Đến ngày 19 tháng 12, hợp đồng khí tự nhiên Mỹ đã giảm 44% trong năm nay. Giá khí tự nhiên bị áp lực từ sự tăng sản lượng mạnh mẽ ở Mỹ và mùa đông năm nay bắt đầu với một “mùa đông ấm”, dẫn đến sự suy giảm giá khí tự nhiên. Trong thời gian này, giá khí tự.