Ngày cuối cùng của năm, thị trường chứng khoán châu Á duy trì ổn định cơ bản, với sự tăng nhẹ của thị trường chứng khoán Mỹ trước đó, đồng thời các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội mua vào ở các quốc gia lớn của châu Á.
Do ảnh hưởng của giá quặng sắt giảm, thị trường chứng khoán Australia giảm, chỉ số MSCI châu Á Thái Bình Dương giảm nhẹ 0,1%. Trong bối cảnh làn sóng hứng thú với trí tuệ nhân tạo đẩy mạnh chỉ số Nasdaq 100 đạt mức biểu hiện tốt nhất từ năm 1999, thị trường chứng khoán Hàn Quốc vượt mặt thị trường chung, thị trường chứng khoán Nhật Bản tăng, và thị trường chứng khoán Trung Quốc liên tục tăng trong ba ngày, thu hút sự quay trở lại của các nhà đầu tư.
Thị trường chứng khoán châu Á có khả năng sẽ trải qua một trong những năm tốt nhất kể từ năm 2020. Có dấu hiệu cho thấy Fed Mỹ sẽ giảm lãi suất vào năm sau, đẩy các nhà đầu tư quay trở lại thị trường mới nổi. Tuy vậy, do lo ngại về tình trạng kinh tế suy yếu của các quốc gia lớn châu Á, tăng giá thực phẩm do hạn hán làm hỏng mùa lúa gạo và sự điều chỉnh vị thế trước cuộc bầu cử lớn vào năm mới, thị trường chứng khoán châu Á vẫn kém so với cùng ngành trên toàn cầu.
“Không khó để tưởng tượng, thị trường sẽ chú ý đến một số điều mới, như bầu cử, nhu cầu tài trợ trái phiếu lớn của chính phủ Mỹ và/hoặc ý nghĩa của bất kỳ sự tăng trưởng lạm phát nào,” Brian Barish, Giám đốc Đầu tư Trưởng của Cambiar Investors LLC cho biết. “Rủi ro/lợi ích ngắn hạn dường như không lớn. Nhưng hiện tại, tin tức ít và người bán cũng ít.”
Trong một thế giới ưu tiên lãi suất, thị trường chứng khoán đã trải qua một sự đảo chiều lớn sau chu kỳ bán ra lớn nhất từ năm 2008 đến nay. Khi các nhà giao dịch tăng cường cược rằng Fed Mỹ đã kết thúc chu kỳ tăng lãi suất và sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách vào năm 2024, thị trường trái phiếu toàn cầu sẽ chứng kiến mức tăng cao chưa từng có trong hai tháng.
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ ở châu Á, vào ngày thứ Năm chỉ số S&P 500 cách điểm cao lịch sử 4.796,56 điểm chỉ còn cách vài điểm, mở rộng mức tăng trong năm 2023 lên 25%. Trái phiếu Mỹ duy trì xu hướng giảm sau khi bán ra 400 tỷ USD trái phiếu công 7 năm vào thứ Năm.
Đồng USD duy trì ổn định, trong khi đồng Yên Nhật so với đồng USD đã giảm từ mức cao trong năm sau khi người đứng đầu Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục chuẩn bị cho việc tăng lãi suất đầu tiên của Nhật từ năm 2007.
Trong khi đó, sau khi chỉ số cơ sở của Trung Quốc, Hồng Kông giảm xuống mức thấp nhất từ năm 2019 ở đầu tháng này, các nhà đầu tư đã bắt đầu trở lại thị trường chứng khoán Trung Quốc, mua vào nhóm cổ phiếu công nghiệp và năng lượng tái tạo đã bị tổn thương. Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China của các công ty Trung Quốc niêm yết tại Mỹ đã tăng 2,2% vào ngày thứ Năm.
Cảnh báo về tín hiệu mua quá mức đã gây ra lo ngại về sự điều chỉnh trở lại trên thị trường, một số nhà quan sát thị trường cho biết, các nhà giao dịch đã định giá quá xa, quá nhanh về việc Fed Mỹ sẽ chuyển sang phương án lãi suất thấp hơn.
“Thị trường cho thấy dấu hiệu mệt mỏi, không nghi ngờ gì rằng cần có thời gian để cân bằng,” Quincy Krosby, Chuyên gia Chiến lược Toàn cầu Cấp cao của LPL Financial nói vào ngày thứ Năm. “Nhưng miễn là sự tham gia của thị trường vẫ
Mặc dù việc suy giảm lạm phát gần đây mang lại điều tích cực cho Fed, nhưng một số dữ liệu khác thể hiện sự đàn hồi của nền kinh tế có thể kích thích chi tiêu tiêu dùng — điều này trái ngược với mục tiêu của Fed là làm chậm bước tăng trưởng kinh tế. Điều này mang lại rủi ro cho thị trường trái phiếu khi bước sang năm mới.
Sự giảm tỷ suất cũng làm suy giảm giá trị đồng USD trong năm 2023, có thể đưa USD vào một trong những năm tồi tệ nhất kể từ khi đại dịch bùng phát (năm 2020). Do ngày càng nhiều người đặt cược rằng Fed sẽ nới lỏng chính sách mạnh mẽ vào năm sau, một phần lớn sự lao dốc của thị trường trái phiếu đã xuất hiện trong quý IV.
“Giá trị thị trường trái phiếu phản ánh việc Fed lần thứ hai chuyển hướng đến việc cắt giảm lãi suất nhanh và mạnh, đây là một tình huống hoàn hảo,” Ben Emons, Giám đốc Tài sản cố định của NewEdge Wealth LLC, viết trong một bản báo cáo vào thứ Năm, “Với sự đến của năm mới, tỷ suất có thể có những biến động chiến lược từ 4% đến 4.25%, thị trường trái phiếu có vẻ đã trở nên trưởng thành. Với sự bền vững của nền kinh tế, có nhiều bong bóng trên FOMO.”
Ở các phương diện khác, giá dầu tăng nhẹ, bù đắp một phần trong tổn thất 3.2% vào thứ Năm do việc dự trữ chính tại trung tâm lưu trữ chính của Oklahoma tăng lên, điều này tương đối hòa hợp với việc giảm tồn kho quốc gia, tạo nên một tình hình cầu cung hòa hợp một phần.
