Nhà phân tích nổi tiếng từ trang web tài chính FXStreet, Eren Sengezer, đã viết bài vào thứ Sáu tuần trước (ngày 26 tháng 1), cho biết trong tuần vừa qua, giá vàng tiếp tục dao động trong một phạm vi tương đối hẹp ở trên 2000 đô la Mỹ/ounce. Trong tuần này, nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ thông báo chính sách của Cục dự trữ liên bang và dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ, hai yếu tố này có thể giúp giá vàng phá vỡ phạm vi giao dịch gần đây.
Do áp lực từ việc đồng đô la Mỹ tăng mạnh, giá vàng trực tiếp tuần trước giảm 11.20 đô la Mỹ, giảm 0.55%, đóng cửa ở mức 2018.38 đô la Mỹ/ounce. Giá vàng trực tiếp tuần trước đạt mức cao nhất là 2037.46 đô la Mỹ/ounce và thấp nhất là 2009.26 đô la Mỹ/ounce.
Giám đốc giao dịch kim loại của High Ridge Futures, David Meger, cho biết: ‘Chúng tôi nhận thấy thị trường vàng hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh, vì kỳ vọng về giảm lãi suất không diễn ra nhanh chóng như thị trường mong đợi. Tuy nhiên, nhận thức thị trường về khả năng giảm lãi suất trong năm 2024 vẫn đang hỗ trợ thị trường vàng.’
Chuyên gia chiến lược thị trường cao cấp của RJO Futures, Daniel Pavilonis, nói: ‘Giá thị trường vàng hiện nay cao hơn mức quan trọng 2000 đô la Mỹ/ounce, dường như đây là một thị trường trung tính. Mỗi khi giá vàng bắt đầu tăng, nó đều có xu hướng giảm trở lại. Điều này là do tình hình kinh tế Hoa Kỳ đang tồn tại nhiều không chắc chắn.’
Sengezer chỉ ra rằng cuộc họp chính sách đầu tiên của Cục dự trữ liên bang và dữ liệu việc làm tháng 1 của Hoa Kỳ có thể gây ra ảnh hưởng lớn đối với giá vàng trong tuần tới.
Trong tuần này, giá vàng sẽ đối mặt với các sự kiện rủi ro lớn.
Vào thứ Ba, Mỹ sẽ công bố số lượng việc làm trống vị trí JOLTS tháng 12 và chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng tư vấn tiêu dùng tháng 1. Tuy nhiên, trước khi Cục dự trữ liên bang công bố chính sách tiền tệ vào thứ Tư, các nhà đầu tư không có khả năng lớn mở lệnh dựa trên những dữ liệu này.
Thị trường nói chung dự đoán rằng Cục dự trữ liên bang sẽ duy trì lãi suất chính sách ở mức 5.25% – 5.5% sau cuộc họp đầu tiên trong năm nay. Theo công cụ “Quan sát Cục dự trữ liên bang” của CME, khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 3 được dự đoán gần đạt 50%.
Trước “kỳ nghỉ yên lặng,” một số nhà hoạch định chính sách của Cục dự trữ liên bang đã giảm kỳ vọng về giảm lãi suất, giúp đồng đô la Mỹ giữ được sự linh hoạt so với các đối thủ, và lợi suất trái phiếu chính 10 năm duy trì ổn định trên 4%.
Sengezer chỉ ra rằng nếu tuyên bố chính sách của Cục dự trữ liên bang hoặc Chủ tịch Jerome Powell tại cuộc họp báo sau đó loại bỏ khả năng giảm lãi suất vào tháng 3, vị thế thị trường cho thấy đồng đô la Mỹ còn có khả năng mạnh mẽ hơn.
Sengezer bổ sung rằng ngược lại, nếu Powell mở cửa cho việc giảm lãi suất trong cuộc họp tiếp theo, có thể xảy ra làn sóng bán đồng đô la Mỹ mới. Trong tình huống này, lợi suất trái phiếu chính 10 năm có thể giảm mạnh dưới mức chính 4%, mở cửa cho cú hồi quyết định của vàng. Người tham gia thị trường cũng sẽ chú ý đến các ý kiến về triển vọng lạm phát, khi mối lo ngại về tăng giá năng lượng do vấn đề cung đã ngày càng gia tăng.
Vào thứ Sáu, Cục thống kê lao động Mỹ sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 1, dự kiến số việc làm non nông sẽ tăng thêm 162,000 người, so với tăng 216,000 người trong tháng 12 năm trước.
Sengezer cho rằng nếu số lượng việc làm non nông mới gần 200,000, thị trường có thể phản ứng đối với tỷ lệ tham gia lao động và dữ liệu lạm phát lương. Tháng 12 năm trước, tỷ lệ tham gia lao động của Mỹ đã giảm từ 62.8% tháng 11 xuống còn 62.5%, khiến đồng đô la Mỹ khó có lợi từ dữ liệu việc làm non nông tích cực. Sự hồi phục của dữ liệu tỷ lệ tham gia lao động có thể tạo ra ảnh hưởng tích cực đối với đồng đô la Mỹ.
Với sự biến động của lợi suất trái phiếu chính 10 năm đo lường sự biến động của lạm phát lương, dự kiến lợi suất sẽ tăng 0.3% so với tháng trước vào tháng 1. Ngay cả khi các chi tiết khác của báo cáo việc làm cho thấy sự giảm căng thẳng trên thị trường lao động, dữ liệu lạm phát lương yếu hơn dự kiến có thể khiến đồng đô la Mỹ khó có thể vượt qua các đối thủ của mình.
Triển vọng kỹ thuật của vàng
Sengezer chỉ ra rằng gần đây, triển vọng kỹ thuật của vàng đã thể hiện rõ sự thiếu hụt động lực hướng dẫn cho xu hướng giá vàng, dựa trên biểu đồ ngày của vàng, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang dao động xung quanh mức 50.
Về hướng giảm, Sengezer cho biết mức hỗ trợ chính ở mức 2000 đô la Mỹ/ounce là mức trọng điểm tâm lý. Nếu giá vàng giảm dưới mức này và bắt đầu sử dụng nó như mức kháng cự, những nhà kỹ thuật có thể thực hiện hành động và mở cửa cho xu hướng giảm tiếp tục, hướng tới mức 1980 đô la Mỹ/ounce và 1960 đô la Mỹ/ounce (là đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày tương ứng).
Về hướng tăng, Sengezer bổ sung rằng mức kháng cự đầu tiên của giá vàng dường như đặt ở mức 2030 đô la Mỹ/ounce (đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày), và mức kháng cự tiếp theo ở mức 2040 đô la Mỹ/ounce.
Nếu giá vàng đóng cửa hôm đó vượt qua mức 2040 đô la Mỹ/ounce, điều này có thể thu hút những người mua vàng, kích thích xu hướng tăng giá vàng đến mức 2060 đô la Mỹ/ounce.
